Chart Industries 和 Flowserve Corporation 将进行全股对等合并，打造工业流程技术领域的差异化领导者
创建规模化、高性能的全球平台，依托强大的工艺设计与系统能力，服务于流体与热管理领域的全客户生命周期
通过布局高端、高增长终端市场，提升市场周期中的可预测性、多样性与韧性
强化极具吸引力的售后市场业务，推动年售后收入达到约37亿美元
在三年内产生约3亿美元的年化成本协同效应，并逐步实现收入协同效应，在合并收入基础上带来额外2%的增长
预计合并后第一年对调整后每股收益（EPS）产生显著增厚效应
致力于维持投资级资产负债表及强劲现金流，以支持增长、去杠杆及股东分红
公司将于今日东部时间上午8点举行联合电话会议
亚特兰大和达拉斯--(美国商业资讯)-- Chart Industries, Inc. (NYSE: GTLS) 与 Flowserve Corporation (NYSE: FLS) 今日宣布，双方已达成最终协议，将通过全股票对等合并的方式合并，创建工业工艺技术领域的差异化领导者。根据换股比例以及截至2025年6月3日Chart和Flowserve的收盘股价计算，合并后公司的企业价值预计约为190亿美元。更多信息请访问专为此次合并设立的新联合网站 ChartFlowserve.com。
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合并后公司在50多个国家拥有超过550万台已安装设备资产，将覆盖从工艺设计到售后支持的全客户生命周期。截至2025年第一季度末，按最近十二个月（LTM）合并计算，合并后公司实现净收入约88亿美元，业务来源多元化，覆盖多个高增长、极具吸引力的终端市场，其中售后与服务收入约37亿美元¹，约占合并收入的42%。
根据已获双方公司董事会一致批准的协议，在交易完成时，Chart股东所持有的每股Chart普通股将获得3.165股Flowserve普通股。交易完成后，按完全稀释基础计算，Chart股东将拥有合并后公司约53.5%的股份，Flowserve股东将拥有约46.5%的股份。
“Chart与Flowserve的合并创建了一个全面的解决方案平台，拥有继续推动增长和长期价值的财务实力与韧性，”Chart总裁兼首席执行官Jill Evanko表示。“合并后，我们将提供从前端工程设计到关键任务设备，再到售后与服务的完整能力体系，为不断扩大的全球客户群提供高质量、高附加值的解决方案。凭借强劲的现金流、显著的协同效应以及更大的售后增长机会，合并后的公司将处于理想位置，为股东创造卓越且持久的价值。”
“此次合并将创建一个规模化和韧性兼备的差异化领导者，以满足市场对全面工业工艺技术与服务的巨大需求，”Flowserve总裁兼首席执行官Scott Rowe表示。“Chart与Flowserve高度互补的业务将增强我们满足客户需求的能力，赋能创新并推动长期可持续增长。合并后的公司将运营于多元化的终端市场，进一步布局高端、高增长领域，并拥有强大的售后业务体系——从而带来更多商业机会。我相信，合并后的我们将共同为我们的客户、合作伙伴、股东及全球团队创造长期价值。”
战略与财务效益
全面的世界级差异化解决方案组合： 此次合并汇集了Chart在压缩、热能、深冷和特种解决方案工艺技术方面的领先专长，以及Flowserve在流体管理方面的领先能力。整合支撑全套解决方案的数字平台，将带来更多差异化解决方案的机会，提供全面的数字化覆盖，包括监测与预测能力。
多元化且极具吸引力的终端市场： 合并后公司将拥有覆盖通用工业、工业气体、数据中心、航天、交通运输、营养、碳捕获、能源、发电、核电、化工、液化天然气（LNG）、水、采矿与矿产等领域的领先能力。合并后公司将更具可预测性和韧性。
扩大的售后业务体系： 合并后公司将拥有显著且经常性的收入流，其全球已安装设备资产超过550万台，售后与服务收入占总合并收入的42%。Chart和Flowserve期望通过扩大的全球安装基础和广泛的地域覆盖，为客户提供增强的服务与解决方案，从而推动售后业务增长。
显著的成本与商业协同效应潜力： 预计合并将在交易完成后的三年内产生约3亿美元的年化成本协同效应，主要来自材料与采购节省、管理架构整合、组织效率提升以及消除重复的上市公司成本。双方公司还期望逐步实现商业收入协同效应，在合并公司收入基础上带来至少额外2%的增长。
致力于维持投资级资产负债表及强劲现金流状况： 预计合并将在交易完成后的第一年对合并公司的调整后每股收益（EPS）产生显著增厚效应。预计合并后公司在交易完成时的杠杆率（净债务与调整后EBITDA之比）为2.0倍。截至2025年3月31日的过去12个月，Chart和Flowserve合并产生现金流²,³达18亿美元。这一强劲的财务基础将支持平衡的资本配置策略、去杠杆化、优先增长投资及资本回报。合并后公司预计将支付与Flowserve历史每股分红水平一致的季度股息，并预计产生额外的利息支出节省。
交易完成后，合并后公司的董事会将由12名董事组成，其中6名来自Chart，6名来自Flowserve。Evanko女士将担任合并后公司董事会主席，Rowe先生将担任合并后公司首席执行官，John Garrison将担任合并后公司董事会首席独立董事。
交易完成后，合并后公司总部将位于德克萨斯州达拉斯，并预计在亚特兰大和休斯顿保持业务存在，业务网络遍及全球50多个国家。合并后公司将在交易完成后采用新名称和品牌。
该交易预计将于2025年第四季度完成，具体取决于Chart和Flowserve双方股东的批准、获得监管批准以及其他惯例成交条件的满足。
电话会议及补充材料
今日东部时间上午8:00（中部时间上午7:00）将举行联合电话会议及网络直播讨论此次合并。电话会议的网络直播及相关演示材料可在各公司投资者关系网站（ir.chartindustries.com 和 ir.flowserve.com）以及 ChartFlowserve.com 上获取。
顾问
富国银行（Wells Fargo）担任Chart的财务顾问，温斯顿律师事务所（Winston & Strawn LLP）担任法律顾问。Collected Strategies担任Chart的战略传播顾问。
古根海姆证券（Guggenheim Securities LLC）担任Flowserve的财务顾问，佳利律师事务所（Cravath, Swaine & Moore LLP）担任法律顾问。Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher担任战略传播顾问。Veriten担任Flowserve的独立战略顾问。
关于Chart Industries, Inc.
Chart Industries, Inc. 是洁净领域（Nexus of Clean™）——无论何种介质，涵盖清洁能源、清洁水、清洁食品和清洁工业——气体和液体分子处理工艺技术及设备设计、工程与制造的全球领导者。公司独特的固定与旋转设备产品及解决方案组合应用于液化气体供应链的每个阶段，包括从安装到预防性维护和数字监控的工程、服务和维修。Chart是液化天然气（LNG）、氢气、沼气和二氧化碳捕集等相关技术、设备和服务的领先供应商。Chart致力于在环境、社会和公司治理（ESG）问题上追求卓越，不仅为公司自身，也为客户。公司在全球拥有64个制造基地和50多个服务中心，覆盖美国、亚洲、澳大利亚、印度、欧洲和南美，对员工、供应商、客户和社区保持负责与透明。了解更多信息，请访问 www.chartindustries.com。
关于Flowserve Corporation
Flowserve Corporation是全球领先的流体运动与控制产品和服务提供商之一。公司在50多个国家运营，生产工程及工业泵、密封件和阀门以及一系列相关的流体管理服务。更多关于Flowserve的信息，请访问公司网站 www.flowserve.com。
关于交易的重要信息及查阅方式
本通讯可能被视为涉及Chart Industries, Inc.（“Chart”）与Flowserve Corporation（“Flowserve”）之间拟议合并交易的招揽材料。就此而言，双方拟向美国证券交易委员会（SEC）提交相关材料，包括Flowserve就拟议合并交易发行普通股和优先股而提交的S-4表格注册声明，其中将包含一份关于该等股票的Flowserve招股说明书以及Chart和Flowserve的联合委托书（“联合委托书/招股说明书”）。该注册声明生效后，将邮寄给Chart和Flowserve的股东，寻求他们各自对交易相关提案的批准。然而，这些文件目前尚不可用。在作出任何投票或投资决定之前，投资者和证券持有人被敦促在联合委托书/招股说明书以及提交或将提交给SEC的任何其他相关文件可用时，仔细、完整地阅读其中关于拟议交易及交易方的所有重要信息。 投资者和证券持有人可在这些文件提交给SEC后，通过SEC网站 www.sec.gov 免费获取注册声明和联合委托书/招股说明书及其任何修订或补充文件，以及包含Chart和Flowserve重要信息的其他文件。Chart提交给SEC的文件副本可在Chart网站 ir.chartindustries.com 免费获取。Flowserve提交给SEC的文件副本可在Flowserve网站 ir.flowserve.com 免费获取。
招揽参与者
Chart、Flowserve及其各自的董事和高管可能被视为就拟议交易向Chart股东和Flowserve股东征集委托书的参与者。有关Chart董事和高管的信息，包括其直接权益（通过证券持有或其他方式）的描述，包含在Chart于2025年2月28日提交的截至2024年12月31日的财年10-K表格，以及于2025年4月8日提交的委托书中，这些文件均已提交给SEC。有关Flowserve董事和高管的信息，包括其直接权益（通过证券持有或其他方式）的描述，包含在Flowserve于2025年2月26日提交给SEC的截至2024年12月31日的财年10-K表格，以及于2025年4月2日提交的2025年度股东大会的14A附表委托书中。如果其董事或高管持有Chart或Flowserve证券的数量自各自2025年委托书中列明的金额以来发生变化，这些变化已在或将在此后提交给SEC的3表格（实益所有权初始声明）、4表格（实益所有权变更声明）或5表格（实益所有权年度变更声明）中体现。有关此类参与者在拟议合并交易委托书征集中的权益的额外信息，将包含在S-4表格注册声明、联合委托书/招股说明书以及提交给SEC的其他相关材料中。这些文件（当可用时）可从上述来源免费获取。
不构成要约或招揽
本通讯不构成出售证券的要约或购买证券要约的招揽，也不得在任何司法管辖区进行任何证券销售，若在该司法管辖区进行该要约、招揽或销售在注册或符合其证券法律资格要求前将属非法。任何证券要约只能通过符合修订后的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书进行。
前瞻性声明
本通讯中做出的某些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于Chart和Flowserve拟议合并交易益处的陈述，包括未来的财务和运营业绩、交易完成预期时间的陈述、合并后公司的计划、目标、期望和意图，以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可通过“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“预期”、“相信”、“项目”、“预测”、“展望”、“指导”、“继续”、“目标”、“估计”、“潜力”、“打算”、“计划”等术语或其否定形式或类似术语来识别。
前瞻性陈述就其本质涉及不同程度不确定性的问题，例如关于潜在合并交易完成的陈述，包括完成交易的预期时间范围，以及潜在合并交易的预期收益（包括协同效应）。所有此类前瞻性陈述均基于当前的计划、估计、期望和抱负，这些均受制于风险、不确定性和假设，其中许多超出Chart和Flowserve的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的关键因素包括但不限于：监管批准未能获得或附带Chart和Flowserve未预期的条件、限制或限制的风险；未能及时或以其他方式获得Chart股东和Flowserve股东对交易相关提案的必要批准；潜在延迟完成拟议合并交易，包括因未能获得任何监管批准（或该等批准附带的任何条件、限制或限制）所致；在预期时间框架内成功整合Chart和Flowserve运营的能力；拟议合并交易的任何预期收益和预计协同效应无法实现或无法在预期时间内实现的可能性；可能收到竞争性要约或收购提案的可能性；发生任何可能导致终止合并协议的事件、变化或其他情况，包括在需要Chart或Flowserve支付终止费的情况下；未能获得拟议合并交易预期税务处理的风险；不可预见或未知的负债；客户、股东、监管机构和其他利益相关者的批准与支持；意外的未来资本支出；合并后公司按预期支付季度股息的能力；可能针对Chart、Flowserve或其董事提起与拟议合并交易相关的诉讼；交易完成成本可能高于预期的可能性，包括因意外因素或事件所致；拟议合并交易的宣布、悬而未决或完成对双方业务关系及整体业务的影响；拟议合并交易可能扰乱Chart或Flowserve当前计划和运营的风险，以及因拟议合并交易导致员工留任困难的风险，以及在拟议合并交易悬而未决期间或之后管理层和持续业务运营中断的风险；交易是否会在预期时间或根本完成的不确定性，或即使完成，是否能实现其预期经济效益的不确定性，包括与第三方合同相关的风险，这些合同包含与拟议合并交易相关的重要同意、反转让、转让或其他条款，若这些条款未被豁免或未得到满意解决；大宗商品价格变动；本公告以及拟议合并交易悬而未决或完成对Chart或Flowserve普通股市场价格和/或运营结果的负面影响；评级机构行动以及能否及时、以可承受成本进入短期和长期债务市场；可能扰乱运营的各种事件，包括恶劣天气、网络攻击以及安全威胁和政府对其的应对，以及技术变革；劳资纠纷；劳动力成本和劳动力困难的变化；Chart或Flowserve控制范围之外的行业、市场、经济、政治或监管状况变化的影响；针对工业领域上市公司的立法、监管和经济发展；全球供应链中断和当前通胀环境；Chart和Flowserve的销售严重依赖能源、化工、发电和通用行业的成功；Chart和Flowserve国际业务相关的经济、政治及其他风险；实施关税及相关报复行动以及关税和贸易协议变化或不确定性可能产生的不利影响；以及Chart和Flowserve最近年度报告10-K表格中第1A项“风险因素”及后续向SEC提交的文件中所述的风险。本通讯中未讨论的其他不可预测或未知因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。本通讯中包含的所有前瞻性陈述均基于Chart和Flowserve于本通讯发布之日可获得的信息，Chart和Flowserve不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务。
非GAAP指标
本文中包含的某些财务指标，包括EBITDA（息税折旧摊销前利润）、调整后EBITDA、调整后EPS（每股收益）、净债务以及成本和收入协同效应估计等，并非根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，且这些术语的使用在行业内存在差异。非GAAP财务指标不应被视为依据U.S. GAAP得出的净收益（亏损）、净收益率或任何其他业绩指标作为运营业绩衡量标准，也不应被视为现金流作为流动性衡量标准的替代指标。非GAAP财务指标作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地看待它们，也不应将其视为根据U.S. GAAP报告结果的替代品。本文未提供预测的GAAP财务指标以及预测的非GAAP财务指标的调节表，因为此类GAAP财务指标无法在预测基础上获得，且此类调节表无法在无不当努力的情况下推导得出。
- 包含Chart收购豪顿（Howden）的影响；包括Chart维修、服务与租赁部门销售额和Flowserve售后销售额。
- 包含预期的年化成本协同效应。
- 定义为EBITDA减去资本支出。
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副总裁，市场营销、传播与公共事务
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Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
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